[:gj]અર્થતંત્રને પાટા પર ચઢાવવા રિઝર્વબેંકે પ્રતિજ્ઞા લઈ શું જાહેર કર્યું ?[:hn]भारतीय अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने के लिए RBI यह सब करने की कसम खाता है[:]

What did the Reserve Bank promise to lift the economy?

[:gj]18 એપ્રિલ 2020

અર્થતંત્રને ગતિ આપવા માટે જાહેર કરાયેલા આરબીઆઈના લિક્વિડિટી વધારવાના પગલાંથી નાણાકીય ઉત્તેજનાના ઘણા અપેક્ષિત રાઉન્ડ માટે મંચ નક્કી કરાયો છે.
એલએએફ વિંડોની નીચે વધુ પ્રવાહિતા પાર્ક કરવાથી બેંકોને નિરાશ કરવા કેન્દ્રીય બેંકે રિવર્સ રેપો રેટને 25 બેસિસ પોઇન્ટ ઘટાડીને 3.75% કર્યો છે.

રાજ્યપાલ શક્તિકિતા દાસે શુક્રવારે કોરોનાવાયરસ રોગચાળાને આર્થિક ફટકો મારવા “જે કંઈ પણ લેશે” તે કરવાની પ્રતિજ્ઞા લીધી હતી, બેંકોને ધિરાણ આપવા માટે વિપરીત રેપો રેટ ઘટાડવા, બિન-બેન્કોને લડતા પ્રવાહિતાને ટેકો પૂરો પાડવા માટે કેન્દ્રીય બેન્કના શસ્ત્રાગારમાંથી દોરવા પહેલાં. અને સરળતા એસેટ વર્ગીકરણના ધોરણો.

નાણાંકીય નીતિના ચક્રની બહાર જાહેર કરાયેલા પગલાંથી નાણાકીય મંત્રી નિર્મલા સીતારામન હવે કોઈ પણ દિવસની જાહેરાત કરે તેવી ધારણા છે કે નાણાકીય ઉત્તેજનાના બીજા તબક્કા માટે તે તબક્કો ગોઠવ્યો.

ગવર્નર દાસની અર્થવ્યવસ્થાને બચાવવા માટેના તમામ પ્રયાસોનું સંકેત સૂચવે છે કે રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) 25 માર્ચથી લોક ધરાવતા દેશમાં આર્થિક પ્રવૃતિને ટેકો આપવા માટે, દરમાં ઘટાડા સહિત આક્રમક પગલા લેશે. વ્યાપાર નેતાઓ અને અર્થશાસ્ત્રીઓએ 9-10 ટ્રિલિયન ડોલરનું નાણાકીય ઉત્તેજના પેકેજ પણ માંગ્યું છે.

આરબીઆઈએ લિક્વિડિટી એડજસ્ટમેન્ટ સુવિધા (એલએએફ) વિંડો હેઠળ વધુ પ્રવાહિતા પાર્ક કરવાથી બેંકોને નિરાશ કરવા માટે રિવર્સ રેપો રેટને 25 બેસિસ પોઇન્ટ ઘટાડીને 3.75% કર્યો છે. 13 એપ્રિલ સુધીમાં, બેંકો રિવર્સ રેપો વિંડો હેઠળ 6.9 ટ્રિલિયન રૂપિયા જેટલી પાર્ક કરી હતી.

બેંકોને હવે તેમની વધારાની તરલતા કેન્દ્રિય બેંકમાં પાર્ક કરવા માટે કોઈ પ્રોત્સાહન નથી અને તે ક્યાં તો સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા અથવા ક્રેડિટ ચક્રને પુનર્જીવિત કરવાની ફરજ પાડશે. અન્ય કેટલાક લિક્વિડિટી વધારવાના પગલાં સાથે, ખરાબ લોન પર નિયમનકારી સહિષ્ણુતા અને હોમ ફાઇનાન્સર્સ અને માઇક્રો ફાઇનાન્સ સંસ્થાઓ સહિત નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (એનબીએફસી) ને ફરીથી નાણાંની ચુકવણી, લોન ડિફોલ્ટથી તાત્કાલિક આંચકો લાગ્યો હશે. માર્ગ નીચે. જો કે, બેંકોથી વિપરીત, એનબીએફસી ફક્ત પસંદગીયુક્ત રીતે ધિરાણ ફરી શરૂ કરી શકે છે. તે જ સમયે, તેઓ બજારમાંથી લીધેલી લોનને ફરીથી ફાઇનાન્સ કરી શકશે, ડિફોલ્ટ અને નાણાકીય આંચકોની સંભાવનાને ઘટાડે છે.

“મેક્રોઇકોનોમિક પરિસ્થિતિ અને નાણાકીય બજારની સ્થિતિના અમારા સતત આકારણીના આધારે, અમે કોવિડ -19 સંબંધિત અવ્યવસ્થાઓનો સામનો કરીને સિસ્ટમ અને તેના ઘટકોમાં પૂરતા પ્રવાહિતા જાળવવા માટે વધુ પગલાં લેવાનો પ્રસ્તાવ મૂક્યો છે; બેંક ક્રેડિટ પ્રવાહને સગવડ અને પ્રોત્સાહિત કરો; નાણાકીય તાણ સરળ કરો; અને બજારોની સામાન્ય કામગીરીને સક્ષમ કરો, “દાસે પોતાના ભાષણમાં કહ્યું.

બિન-બેન્કો અને માઇક્રો ફાઇનાન્સર્સ માટે, આરબીઆઈએ લક્ષ્ય લાંબા ગાળાના રેપો ઓપરેશન (ટીએલટીઆરઓ) ૨.૦ વિંડો હેઠળ સીધા રૂ.5૦,૦૦૦ કરોડની પ્રવાહિતા ઉપલબ્ધ કરાવવાનો પ્રસ્તાવ મૂક્યો છે અને નાબાર્ડ, નાનો ઉદ્યોગ વિકાસ બેંક જેવી નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા પણ પરોક્ષ રીતે (સિડબી) અને નેશનલ હાઉસિંગ બેંક (એનએચબી).

TLTRO 2.0 વિંડો હેઠળ, બેન્કો, નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (એનબીએફસી) ના રોકાણ ગ્રેડના કાગળોમાં રોકાણ કરવા માટે, આરબીઆઈ પાસેથી ત્રણ વર્ષના ભંડોળને એક્સેસ કરી શકે છે, જેમાં નાના અને મધ્યમ કદના એનબીએફસી અને માઇક્રો ફાઇનાન્સિયર્સમાં ઓછામાં ઓછા 50% રોકાણ છે. કેન્દ્રીય બેંકે કંપનીઓને ખાતરી પણ આપી છે કે ઉપયોગ અને ઉપયોગની રીતને આધારે તે આ સુવિધા હેઠળ વધુ તરલતા ઉપલબ્ધ કરાવશે. બેંકો પાસે TLTRO હેઠળ એકત્ર થયેલ ભંડોળનું રોકાણ કરવા માટે એક મહિનો હશે. વિશાળ કોર્પોરેટ એક્સપોઝરની ગણતરી કરતી વખતે સુવિધા હેઠળના એક્સપોઝરનો સમાવેશ કરવામાં આવશે નહીં.

એનબીએફસી અને માઇક્રો-ફાઇનાન્સરો માટે TLTRO 2.0 વિંડો હેઠળ વિશેષ લિક્વિડિટી સુવિધાની ઘોષણા કરવાનું પગલું ત્યારે આવ્યું છે કારણ કે આ કંપનીઓ અગાઉની TLTRO યોજના હેઠળ ભંડોળ મેળવવામાં નિષ્ફળ ગઈ હતી. જ્યારે આરબીઆઈએ 1 ટ્રિલિયન ડોલરની વચન રકમમાંથી 75,000 કરોડ જેટલી રકમ છૂટી કરી હતી, ત્યારે બેંકોએ આ ભંડોળનો ઉપયોગ ટોચના રેટિંગ્સ સાથેના ફક્ત કોર્પોરેટ પેપર્સમાં જ રોકાણ કરવા માટે કર્યો હતો.

આરબીઆઈ નાણાકીય સંસ્થાઓ માટે રૂ.50,000 કરોડની વિશેષ પુનર્ધિરાણ સુવિધા પણ પ્રદાન કરી રહી છે – આમાંથી 25,000 કરોડ પ્રાદેશિક ગ્રામીણ બેંકો (આરઆરબી), સહકારી બેંકો અને સૂક્ષ્મ ફાઇનાન્સરોને નાણાં માટે નાબાર્ડને જાય છે; ધિરાણ અથવા પુનર્ધિરાણ માટે સિડબીને 15,000 કરોડ; અને મોર્ટગેજ ધીરનારને ટેકો આપવા માટે રૂ.10,000 કરોડ એન.એચ.બી.ને આપશે.

નિયમનકારી પગલાઓની દ્રષ્ટિએ, આરબીઆઈએ બેન્કો પર ખરાબ લોનનો ભાર સરળ બનાવવાનો પ્રયાસ કર્યો હતો જેમાં તમામ ખાતાઓ માટે સંપત્તિના વર્ગીકરણના ધોરણોને સરળ બનાવ્યા હતા જ્યાં મોરટોરીયમ અથવા મુલતવી લાગુ કરવામાં આવી છે. આનો અર્થ એ કે 1 માર્ચથી 31 મે 2020 સુધીના મુલ્યાંકન હેઠળ આવરી લેવામાં આવેલા તમામ એકાઉન્ટ્સને 90 દિવસની મુદતની જગ્યાએ 180 દિવસના મુલતવીથી નોન પરફોર્મિંગ એસેટ (એનપીએ) તરીકે ગણવામાં આવશે. જોકે, બેંકોએ માર્ચ 2020 અને જૂન 2020 ના રોજ પૂરા થતાં બે ક્વાર્ટરમાં આ સ્થિર ખાતાઓ પર વધારાની 10% જોગવાઈ જાળવવી પડશે, જેનાથી બેંકની બેલેન્સશીટ્સ પર દબાણ આવી શકે.

આરબીઆઈએ તેના 7 જૂનના પરિપત્ર હેઠળ ઓળખાતા તમામ મોટા તાણ ખાતા માટે 210 દિવસના રિઝોલ્યુશન અવધિમાં 90 દિવસનો વધારો કર્યો.

આરબીઆઈએ નાણાકીય વર્ષ 2019-20 સુધીના નફા પર બેંકો અને સહકારી બેંકો દ્વારા ડિવિડન્ડ ચૂકવણી પર પણ પ્રતિબંધ મૂક્યો હતો. આર્થિક સ્થિતિના આધારે તેની સમીક્ષા કરવામાં આવશે.[:hn]18 अप्रैल 2020

आरबीआई की तरलता बढ़ाने के उपायों ने अर्थव्यवस्था को गद्दी देने के लिए घोषणा की है कि राजकोषीय प्रोत्साहन के बहुप्रतीक्षित दौर के लिए मंच निर्धारित किया गया है
केंद्रीय बैंक ने एलईएफ विंडो के तहत पार्किंग की अतिरिक्त तरलता से बैंकों को हतोत्साहित करने के लिए रिवर्स बेस रेट में 25 आधार अंकों की कटौती कर 3.75% कर दिया

गवर्नर शक्तिकांत दास ने शुक्रवार को कोरोनोवायरस महामारी के आर्थिक प्रहार को कम करने के लिए “कुछ भी करने” की कसम खाई, केंद्रीय बैंक के शस्त्रागार से ड्रॉ करने के लिए, बैंकों को उधार देने के लिए रिवर्स रेपो रेट में कटौती करने के लिए, गैर-बैंकों को संघर्ष करने के लिए तरलता सहायता प्रदान करें और परिसंपत्ति वर्गीकरण मानदंडों में आसानी।

मौद्रिक नीति चक्र के बाहर घोषित किए गए उपायों ने राजकोषीय प्रोत्साहन के दूसरे दौर के लिए मंच निर्धारित किया है कि वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण को अब किसी भी दिन घोषणा करने की उम्मीद है।

गवर्नर दास ने अर्थव्यवस्था को बचाने के लिए जो कुछ भी करने की शपथ ली है, वह बताता है कि भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) 25 मार्च से बंद किए गए राष्ट्र में आर्थिक गतिविधियों को समर्थन देने के लिए, दर में कटौती सहित आक्रामक कदम उठाएगा। व्यापार जगत के नेताओं और अर्थशास्त्रियों ने भी illion 9-10 खरब के राजकोषीय प्रोत्साहन पैकेज की मांग की है।

आरबीआई ने तरलता समायोजन सुविधा (एलएएफ) खिड़की के तहत पार्किंग की अतिरिक्त तरलता से बैंकों को हतोत्साहित करने के लिए रिवर्स रेपो दर को 25 आधार अंकों से घटाकर 3.75% कर दिया। 13 अप्रैल को, बैंकों ने रिवर्स रेपो विंडो के तहत under 6.9 ट्रिलियन के रूप में पार्क किया था।

अब बैंकों के पास अपनी अधिशेष तरलता को केंद्रीय बैंक के साथ पार्क करने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं है और उन्हें सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या क्रेडिट चक्र को पुनर्जीवित करने के लिए मजबूर किया जाएगा। कुछ अन्य तरलता बढ़ाने के उपायों, बुरे ऋणों पर विनियामक प्रतिबंध और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) को फिर से धन देने के साथ संयुक्त, जिसमें घर के फाइनेंसर और माइक्रो-फाइनेंस संस्थान शामिल हैं, ऋण चूक के तत्काल झटके को लात मार सकता है। सड़क के नीचे। हालांकि, बैंकों के विपरीत, एनबीएफसी केवल चुनिंदा उधार दे सकते हैं। इसी समय, वे ऋणों को पुनर्वित्त करने में सक्षम हो सकते हैं जो उन्होंने बाजार से लिए थे, चूक और वित्तीय झटके की संभावना को कम करते हैं।

“मैक्रोइकॉनॉमिक स्थिति और वित्तीय बाजार की स्थितियों के हमारे निरंतर मूल्यांकन के आधार पर, हम कोविद -19 संबंधित अव्यवस्थाओं के सामने प्रणाली और उसके घटकों में पर्याप्त तरलता बनाए रखने के लिए और उपाय करने का प्रस्ताव करते हैं; बैंक ऋण प्रवाह की सुविधा और प्रोत्साहन; वित्तीय तनाव कम करना; और बाजारों के सामान्य कामकाज को सक्षम करें, “दास ने अपने भाषण में कहा।

गैर-बैंकों और माइक्रो-फाइनेंसरों के लिए, RBI ने लक्षित लंबी अवधि के रेपो ऑपरेशन (TLTRO) 2.0 खिड़की के तहत सीधे banks 50,000 करोड़ रुपये की तरलता उपलब्ध कराने का प्रस्ताव किया है और अप्रत्यक्ष रूप से नाबार्ड, स्माल बैंक डेवलपमेंट ऑफ़ इंडिया जैसे वित्तीय संस्थानों के माध्यम से भी उपलब्ध कराया है। (सिडबी) और नेशनल हाउसिंग बैंक (एनएचबी)।

TLTRO 2.0 विंडो के तहत, बैंक गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के निवेश ग्रेड के कागजात में निवेश करने के लिए RBI से तीन-वर्षीय फंडिंग प्राप्त कर सकते हैं, जिसमें कम से कम 50% छोटे और मध्यम आकार के NBFC और माइक्रो-फाइनेंसर में निवेश किए जाते हैं। केंद्रीय बैंक ने कंपनियों को यह भी आश्वासन दिया है कि वह उपयोग और आवश्यकता के पैटर्न के आधार पर इस सुविधा के तहत आगे चलनिधि उपलब्ध कराएगा। टीएलटीआरओ के तहत जुटाए गए धन का निवेश करने के लिए बैंकों के पास एक महीना होगा। बड़े कॉर्पोरेट एक्सपोज़र की गणना करते समय सुविधा के तहत एक्सपोज़र शामिल नहीं होंगे।

NBFC और माइक्रो-फाइनेंसरों के लिए TLTRO 2.0 विंडो के तहत एक विशेष तरलता सुविधा की घोषणा करने का कदम आता है क्योंकि ये कंपनियां पहले की TLTRO योजना के तहत धन प्राप्त करने में विफल रहीं। जबकि RBI ने promised 1 ट्रिलियन की प्रस्तावित राशि में से ,000 75,000 करोड़ से अधिक की राशि जारी की थी, बैंकों ने शीर्ष रेटिंग के साथ केवल कॉर्पोरेट पेपरों में निवेश के लिए इन निधियों का उपयोग किया था।

आरबीआई वित्तीय संस्थानों के लिए ₹ 50,000 करोड़ की विशेष पुनर्वित्त सुविधा भी प्रदान कर रहा है – इसमें से crore 25,000 करोड़ क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों (आरआरबी), सहकारी बैंकों और माइक्रो-फाइनेंसरों के पुनर्वित्त के लिए नाबार्ड में जाता है; For उधार या पुनर्वित्त के लिए सिडबी को 15,000 करोड़; और बंधक ऋणदाताओं का समर्थन करने के लिए NHB को to 10,000 करोड़।

नियामक उपायों के संदर्भ में, आरबीआई ने उन सभी खातों के लिए परिसंपत्ति वर्गीकरण मानदंडों में ढील देकर बैंकों पर बुरे ऋणों के बोझ को कम करने की कोशिश की, जहां से अधिस्थगन या स्थगन लागू किया गया है। इसका मतलब यह है कि 1 मार्च से 31 मई 2020 तक के लिए अधिस्थगन के तहत कवर किए गए सभी खातों को 90 दिनों के अतिदेय के बजाय 180 दिनों के अतिदेय से गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) माना जाएगा। हालांकि, बैंकों को मार्च 2020 और जून 2020 को समाप्त होने वाले दो तिमाहियों में इन स्टैंडस्टिल खातों पर अतिरिक्त 10% प्रावधान बनाए रखना होगा, जिससे बैंक बैलेंस शीट पर दबाव पड़ सकता है।

RBI ने 7 जून के सर्कुलर के तहत चिन्हित सभी बड़े स्ट्रेस्ड खातों के लिए 210 दिन की रिज़ॉल्यूशन अवधि को 90 दिनों तक बढ़ा दिया।

RBI ने वित्तीय वर्ष 2019-20 से संबंधित बैंकों और सहकारी बैंकों के मुनाफे से लाभांश भुगतान पर भी प्रतिबंध लगा दिया। वित्तीय स्थिति के आधार पर इसकी समीक्षा की जाएगी।[:]