भारतीय अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने के लिए RBI यह सब करने की कसम खाता है

18 अप्रैल 2020

आरबीआई की तरलता बढ़ाने के उपायों ने अर्थव्यवस्था को गद्दी देने के लिए घोषणा की है कि राजकोषीय प्रोत्साहन के बहुप्रतीक्षित दौर के लिए मंच निर्धारित किया गया है
केंद्रीय बैंक ने एलईएफ विंडो के तहत पार्किंग की अतिरिक्त तरलता से बैंकों को हतोत्साहित करने के लिए रिवर्स बेस रेट में 25 आधार अंकों की कटौती कर 3.75% कर दिया

गवर्नर शक्तिकांत दास ने शुक्रवार को कोरोनोवायरस महामारी के आर्थिक प्रहार को कम करने के लिए “कुछ भी करने” की कसम खाई, केंद्रीय बैंक के शस्त्रागार से ड्रॉ करने के लिए, बैंकों को उधार देने के लिए रिवर्स रेपो रेट में कटौती करने के लिए, गैर-बैंकों को संघर्ष करने के लिए तरलता सहायता प्रदान करें और परिसंपत्ति वर्गीकरण मानदंडों में आसानी।

मौद्रिक नीति चक्र के बाहर घोषित किए गए उपायों ने राजकोषीय प्रोत्साहन के दूसरे दौर के लिए मंच निर्धारित किया है कि वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण को अब किसी भी दिन घोषणा करने की उम्मीद है।

गवर्नर दास ने अर्थव्यवस्था को बचाने के लिए जो कुछ भी करने की शपथ ली है, वह बताता है कि भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) 25 मार्च से बंद किए गए राष्ट्र में आर्थिक गतिविधियों को समर्थन देने के लिए, दर में कटौती सहित आक्रामक कदम उठाएगा। व्यापार जगत के नेताओं और अर्थशास्त्रियों ने भी illion 9-10 खरब के राजकोषीय प्रोत्साहन पैकेज की मांग की है।

आरबीआई ने तरलता समायोजन सुविधा (एलएएफ) खिड़की के तहत पार्किंग की अतिरिक्त तरलता से बैंकों को हतोत्साहित करने के लिए रिवर्स रेपो दर को 25 आधार अंकों से घटाकर 3.75% कर दिया। 13 अप्रैल को, बैंकों ने रिवर्स रेपो विंडो के तहत under 6.9 ट्रिलियन के रूप में पार्क किया था।

अब बैंकों के पास अपनी अधिशेष तरलता को केंद्रीय बैंक के साथ पार्क करने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं है और उन्हें सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या क्रेडिट चक्र को पुनर्जीवित करने के लिए मजबूर किया जाएगा। कुछ अन्य तरलता बढ़ाने के उपायों, बुरे ऋणों पर विनियामक प्रतिबंध और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) को फिर से धन देने के साथ संयुक्त, जिसमें घर के फाइनेंसर और माइक्रो-फाइनेंस संस्थान शामिल हैं, ऋण चूक के तत्काल झटके को लात मार सकता है। सड़क के नीचे। हालांकि, बैंकों के विपरीत, एनबीएफसी केवल चुनिंदा उधार दे सकते हैं। इसी समय, वे ऋणों को पुनर्वित्त करने में सक्षम हो सकते हैं जो उन्होंने बाजार से लिए थे, चूक और वित्तीय झटके की संभावना को कम करते हैं।

“मैक्रोइकॉनॉमिक स्थिति और वित्तीय बाजार की स्थितियों के हमारे निरंतर मूल्यांकन के आधार पर, हम कोविद -19 संबंधित अव्यवस्थाओं के सामने प्रणाली और उसके घटकों में पर्याप्त तरलता बनाए रखने के लिए और उपाय करने का प्रस्ताव करते हैं; बैंक ऋण प्रवाह की सुविधा और प्रोत्साहन; वित्तीय तनाव कम करना; और बाजारों के सामान्य कामकाज को सक्षम करें, “दास ने अपने भाषण में कहा।

गैर-बैंकों और माइक्रो-फाइनेंसरों के लिए, RBI ने लक्षित लंबी अवधि के रेपो ऑपरेशन (TLTRO) 2.0 खिड़की के तहत सीधे banks 50,000 करोड़ रुपये की तरलता उपलब्ध कराने का प्रस्ताव किया है और अप्रत्यक्ष रूप से नाबार्ड, स्माल बैंक डेवलपमेंट ऑफ़ इंडिया जैसे वित्तीय संस्थानों के माध्यम से भी उपलब्ध कराया है। (सिडबी) और नेशनल हाउसिंग बैंक (एनएचबी)।

TLTRO 2.0 विंडो के तहत, बैंक गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के निवेश ग्रेड के कागजात में निवेश करने के लिए RBI से तीन-वर्षीय फंडिंग प्राप्त कर सकते हैं, जिसमें कम से कम 50% छोटे और मध्यम आकार के NBFC और माइक्रो-फाइनेंसर में निवेश किए जाते हैं। केंद्रीय बैंक ने कंपनियों को यह भी आश्वासन दिया है कि वह उपयोग और आवश्यकता के पैटर्न के आधार पर इस सुविधा के तहत आगे चलनिधि उपलब्ध कराएगा। टीएलटीआरओ के तहत जुटाए गए धन का निवेश करने के लिए बैंकों के पास एक महीना होगा। बड़े कॉर्पोरेट एक्सपोज़र की गणना करते समय सुविधा के तहत एक्सपोज़र शामिल नहीं होंगे।

NBFC और माइक्रो-फाइनेंसरों के लिए TLTRO 2.0 विंडो के तहत एक विशेष तरलता सुविधा की घोषणा करने का कदम आता है क्योंकि ये कंपनियां पहले की TLTRO योजना के तहत धन प्राप्त करने में विफल रहीं। जबकि RBI ने promised 1 ट्रिलियन की प्रस्तावित राशि में से ,000 75,000 करोड़ से अधिक की राशि जारी की थी, बैंकों ने शीर्ष रेटिंग के साथ केवल कॉर्पोरेट पेपरों में निवेश के लिए इन निधियों का उपयोग किया था।

आरबीआई वित्तीय संस्थानों के लिए ₹ 50,000 करोड़ की विशेष पुनर्वित्त सुविधा भी प्रदान कर रहा है – इसमें से crore 25,000 करोड़ क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों (आरआरबी), सहकारी बैंकों और माइक्रो-फाइनेंसरों के पुनर्वित्त के लिए नाबार्ड में जाता है; For उधार या पुनर्वित्त के लिए सिडबी को 15,000 करोड़; और बंधक ऋणदाताओं का समर्थन करने के लिए NHB को to 10,000 करोड़।

नियामक उपायों के संदर्भ में, आरबीआई ने उन सभी खातों के लिए परिसंपत्ति वर्गीकरण मानदंडों में ढील देकर बैंकों पर बुरे ऋणों के बोझ को कम करने की कोशिश की, जहां से अधिस्थगन या स्थगन लागू किया गया है। इसका मतलब यह है कि 1 मार्च से 31 मई 2020 तक के लिए अधिस्थगन के तहत कवर किए गए सभी खातों को 90 दिनों के अतिदेय के बजाय 180 दिनों के अतिदेय से गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) माना जाएगा। हालांकि, बैंकों को मार्च 2020 और जून 2020 को समाप्त होने वाले दो तिमाहियों में इन स्टैंडस्टिल खातों पर अतिरिक्त 10% प्रावधान बनाए रखना होगा, जिससे बैंक बैलेंस शीट पर दबाव पड़ सकता है।

RBI ने 7 जून के सर्कुलर के तहत चिन्हित सभी बड़े स्ट्रेस्ड खातों के लिए 210 दिन की रिज़ॉल्यूशन अवधि को 90 दिनों तक बढ़ा दिया।

RBI ने वित्तीय वर्ष 2019-20 से संबंधित बैंकों और सहकारी बैंकों के मुनाफे से लाभांश भुगतान पर भी प्रतिबंध लगा दिया। वित्तीय स्थिति के आधार पर इसकी समीक्षा की जाएगी।